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基金最關注什么公司?上半月調研偏愛TMT

2019-04-28 18:12:58|瀏覽量:174|

  記者 張穎國

  受年報及一季報披露窗口期影響,受機構調研的上市公司大幅減少。數據顯示,4月上半月基金調研了53家公司,其中28家公司被5家以上基金調研,兩項數據均較3月明顯減少。從相關公司所在行業看,調研偏愛“TMT”行業。而八成為中小創公司,則顯示基金對成長股“關愛”有加。

  4月上半月公募基金“摸底”53股

  受2018年報及2019年一季報披露窗口期影響,近期受機構調研的上市公司大幅減少。據同花順(300033)iFinD數據顯示,4月上半月(4月1日-15日),被公募基金調研的上市公司僅有53家,其中28家公司被5家以上基金調研,分別僅為3月的124家公司42.74%和40家公司的70%。

  其中,接受了10家以上公募基金扎堆調研的有8家公司,比3月同期的14家減少了6家。這8家公司分別是匯川技術(300124)(300124)、偉星新材(002372)(002372)、大華股份(002236)(002236)、金卡智能(300349)、千方科技(002373)(002373)、新希望(000876)、匯納科技(300609)、每日互動(300766)。

  接受公募基金調研排第一的是匯川技術。據披露,公司4月4日公布的投資者關系活動記錄表顯示,4月3日350余家機構經由電話會議的形式參加了公司的調研路演。此次機構交流會中,匯川科技董事長朱興明,董事、副總裁、董事會秘書宋君恩、副總裁邵海波出席并對本次收購方案及收購標的等投資者們所關心的熱門話題給予解答。

  根據公告顯示,匯川技術擬以現金+定增收購貝思特100%股權,成為電梯行業世界一流的解決方案供應商。據《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金預案》,擬收購貝思特100%股權,作價24.87億另需募集配套資金不超過3.2億元,交易完成后公司總股本將從16.62億股增至17.30億股。收購前公司原股東趙錦榮、朱小弟、王建軍分別持有的貝思特84%、8%、8%股權。

  資料顯示,貝思特創建于1998年,是一家國內專注于電子和結構結合類的電梯配件行業領先企業,產品覆蓋人機界面、門系統、線束電纜、井道電氣、控制系統等電梯電氣部件。其中人機界面、按鈕、顯示器等市占率位于行業領先地位,人機界面市占率行業第一、電纜行業第二,門系統前五,跨國企業收入占比超過60%,2018年營收24.24億元,凈利潤2.35億元(未經審計)。

  據介紹,貝思特目前已與多家跨國企業廠商以及優秀的國內廠商建立起穩定的合作關系,貝思特超6成收入來自跨國公司及海外。而匯川約8成電梯產品銷售給國內客戶,跨國企業和出口的占比20%左右,兩家公司形成很好的互補關系,與貝思特聯手匯川的電梯一體機有望加速進入跨國企業供應鏈。貝思特主營電梯人機+電纜,和匯川的一體機控制系統,組成電梯大配套系統,二者在產品方面互補也很明顯,提升大配套的能力。

  從調研情況來看,4月上半月華夏基金調研最為勤奮,該基金參與了包括匯川技術等在內的14家公司的調研;其次是富國基金(博客,微博)、興全基金、廣發基金、華安基金,他們派人參與其中8家公司調研;而國投瑞銀基金(博客,微博)、招商基金、銀河基金、博時基金4家機構參與了7家公司的調研,排名第三。

  偏愛調研“TMT”行業

  按所屬行業來看,4月上半月公募基金調研的39家公司主要集中在電子(9家)、通信(5家)兩行業中。此外,機械設備、建筑材料、食品飲料、醫藥生物、計算機、電氣設備、傳媒這7家公司也各有3家至4家公募基金的調研。由此看,公募基金4月上半月調研偏愛“TMT”行業。

  基金經理表示,隨著宏觀經濟政策企穩,貨幣和信用持續改善。隨著脫虛向實支持民營經濟、減稅政策超預期、產業政策強調高科技企業等利好逐步落地,TMT板塊中的細分領域均成為受益于邊際改善的領域,目前TMT行業的公司大多具有高成長性,但同時也會有很多企業生命周期相對短暫,需要到實體調研,了解企業經營的思路及策略等。

  分析指出,TMT板塊中電子、通信、計算機等偏硬件的細分產業有一定的周期性;但投資提速、需求增加、技術升級換代能為產業底部抬升提供動力。招商深證TMT50ETF基金經理蘇燕青表示,每一輪科技創新,“領頭羊”通常都是通信技術。從馬車、鐵路發展到電報電話等無線電通信,再到光纖光纜的信息高速公路,逐步發展到當前的5G時代,通信技術升級換代。在這一重要窗口期,TMT板塊發展空間巨大。

  從成熟市場經驗來看,美國市場的納斯達克100指數中,權重最大的上市公司如蘋果、谷歌、亞馬遜、臉書、微軟、英特爾、思科等均屬于TMT板塊,這幾家公司占了指數權重的一半左右。在我國實體經濟規模巨大、龐大的消費市場不斷升級換代的大背景下,TMT板塊必將獲得長足發展,A股市場也將不斷涌現出一些科技巨頭。

  納斯達克100指數中的這些科技巨頭在較短的時間內市值規模就實現了數十倍增長,與此同時,這些新興板塊的上市公司數量也呈現出指數級增長的特征。A股市場的TMT板塊可能也會出現類似的情況,長期而言,TMT板塊值得進行戰略配置;短期來看,板塊彈性強、熱點不斷,適合進行戰術操作。

  前海開源基金經理邱杰認為,在建設5G的大背景下,通信技術的革新將帶來一系列的產業變革,涉及信息交流與融合、先進制造等領域具有空間大、成長性好、可延展性強等特征。目前很多優質企業的估值水平仍處于歷史低位,基于其受益政策扶植、內生高成長性等特點,當前時點具有很好的投資性價比。

  近八成個股為中小創

  公募基金調研的公司,中小創占據絕多數。統計數據顯示,4月上半月公募基金調研的53家公司中,滬市公司只有6家占比僅11.32%;深市主板同樣也只有6家創年內新低,兩者加起來比例也僅22.64%,很顯然近期整體表現趨勢于活躍的中小創是公募基金調研的重點,占比超過八成,其中創業板公司有17家、中小板公司有30家。

  有基金經理表示,雖然經過此前連續的調整,中小創中的好股票今年度以來有所反彈,估值仍相對比較便宜。但從絕對估值水平來講,中小板和創業板的整體估值也絕對不算低。而中小創中的公司魚龍混雜,一些偽成長股中潛在的風險仍然是巨大的。因此,有必要到實地去了解一番。

  中信證券(600030)近日發表的研報指出,2019年一季度業績預告顯示中小板/創業板今年一季度盈利增速分別為-31.5%/-12.5%,其中創業板主要受權重股拖累,盈利同比下滑但幅度比2018四季度明顯收窄。披露率超過40%的中信一級行業中,建材、通信、計算機領漲,且盈利增速環比改善明顯。

  記者注意到,在業績向下的大背景下,中小創公司今年以來不僅得到了國內機構投資者的高度關注,就連長期偏好白馬藍籌股的外資們也在近期將更多目光投向了中小創個股。MSCI宣布今年會逐步將部分A股中盤股和創業板個股納入MSCI指數體系中,由此也使得中小創個股有望迎來巨量海外資金持倉。

  根據MSCI的納入方案,今年5月至11月,MSCI將分三步將中國大盤A股的納入因子由5%提升至20%。與此同時,MSCI也將在今年11月把中國中盤A股(包括潛在創業板指數標的)以20%的納入因子納入MSCI指數體系。摩根資產管理環球市場策略師朱超平表示,MSCI在納入A股時首先考慮的是大盤股,所以外資會根據MSCI指數從大盤股開始配置,而隨著中小盤股被逐步納入,相信未來外資也會增加相關板塊的配置。

  分析認為,相較此前海外投資者在A股市場上主要投資白馬藍籌股,隨著更多A股被納入國際指數,外資的選擇基準也在隨之擴大。從投資邏輯上看,中小板指數成份股大多為各細分行業的龍頭企業,經過十幾年的發展,指數成份股企業已從中小市值成長為較大市值,競爭優勢明顯增加。

  4月上半月獲公募基金調研的個股

   參與調研機構數

  股票代碼 股票名稱 合計 基金公司 證券公司 陽光私募 保險公司 海外機構 其他

  300124.SZ 匯川技術 255 62 36 42 19 16 74

  002372.SZ 偉星新材 76 24 21 7 4 3 16

  002236.SZ 大華股份 111 21 27 16 4 4 38

  300349.SZ 金卡智能 34 13 14 2 2 -- 2

  002373.SZ 千方科技 40 13 15 4 3 -- 5

  000876.SZ 新希望 29 12 1 4 1 1 9

  300609.SZ 匯納科技 62 11 26 6 1 1 17

  300766.SZ 每日互動 27 10 16 1 -- -- --

  000860.SZ 順鑫農業(000860)58 9 20 11 2 -- 15

  002463.SZ 滬電股份(002463)45 8 18 5 5 -- 9

  600373.SH 中文傳媒(600373)20 8 2 2 2 -- 6

  002938.SZ 鵬鼎控股 28 7 9 4 -- -- 8

  002402.SZ 和而泰(002402)33 7 12 3 1 4 6

  002567.SZ 唐人神(002567)36 6 4 4 -- -- 22

  002583.SZ 海能達(002583)21 6 8 3 -- -- 4

  300639.SZ 凱普生物 18 6 7 4 -- -- 1

  300498.SZ 溫氏股份 11 5 2 1 1 -- 2

  002396.SZ 星網銳捷(002396)20 5 9 3 2 -- 1

  002013.SZ 中航機電(002013)20 5 7 1 2 -- 5

  300007.SZ 漢威科技 8 5 2 -- 1 -- --

  002099.SZ 海翔藥業(002099)15 5 2 2 -- -- 6

  000528.SZ 柳工(000528)26 5 4 8 -- 1 7

  601138.SH 工業富聯 53 5 13 3 -- 5 26

  000338.SZ 濰柴動力(000338)21 5 7 3 3 -- 3

  002142.SZ 寧波銀行(002142)15 5 6 2 -- 2 --

  603456.SH 九洲藥業(603456)9 5 2 1 1 -- --

  002920.SZ 德賽西威 6 4 2 -- -- -- --

  002695.SZ 煌上煌(002695)5 4 1 -- -- -- --

  603801.SH 志邦家居 30 4 21 -- 3 -- 2

  300327.SZ 中穎電子(300327)28 3 13 5 -- 1 6

  300572.SZ 安車檢測 8 3 2 1 -- -- --

  002138.SZ 順絡電子(002138)6 3 2 -- -- -- 1

  002202.SZ 金風科技(002202)20 3 4 -- -- 9 2

  300613.SZ 富瀚微 20 2 12 1 -- 5 --

  002024.SZ 蘇寧易購 23 2 4 5 -- 5 5

  002084.SZ 海鷗住工 5 2 3 -- -- -- --

  300215.SZ 電科院(300215)7 2 2 2 -- -- 1

  002043.SZ 兔寶寶(002043)7 2 2 2 1 -- --

  002587.SZ 奧拓電子(002587)24 2 7 3 -- -- 12

  603200.SH 上海洗霸 14 2 7 1 3 -- 1

  603129.SH 春風動力 4 2 1 -- 1 -- --

  300081.SZ 恒信東方 4 1 1 1 -- -- 1

  002092.SZ 中泰化學(002092)4 1 1 -- 2 -- --

  300213.SZ 佳訊飛鴻(300213)5 1 1 -- -- 1 2

  002110.SZ 三鋼閩光(002110)3 1 1 -- -- -- 1

  300459.SZ 金科文化 2 1 1 -- -- -- --

  300741.SZ 華寶股份 4 1 1 1 -- -- 1

  300577.SZ 開潤股份 9 1 7 -- -- -- 1

  002285.SZ 世聯行(002285)11 1 6 3 -- -- 1

  300205.SZ 天喻信息(300205)3 1 2 -- -- -- --

  000877.SZ 天山股份(000877)2 1 1 -- -- -- --

  000789.SZ 萬年青(000789)5 1 1 -- 1 -- 2

  002419.SZ 天虹股份 2 1 1 -- -- -- --

  數據來源:同花順iFinD (發自 投資快報)

  

文章標簽: 基金 調研 公司 板塊 行業
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